全球银行业困境下 中国地方银行风险引关注

2023年03月30日财经
【新唐人北京时间2023年03月30日讯】在经济急剧放缓,全球银行业面临危机之际,人们也逐渐关注中国陷入困境、背负着坏帐的地方银行。
彭博社指出(链接),中国小型地方银行有着难以借贷,背负坏帐的问题。这些银行总计拥有超过100万亿元人民币(约14.5万亿美元)的资产,在硅谷银行(SVB)倒闭,以及一些小型银行最近避免使用他们的债券赎回权之后,人们的担忧再次上升。
尽管一些分析人士认为,在经历了多年的COVID-19限制后,北京正寻求恢复经济增长,可能优先考虑稳定,批准救助和收购防止银行倒闭。
然而,内蒙包商银行、辽阳农商行、辽宁太子河村镇银行等的接连破产,还是让人担忧中共当局可能对救助基层金融机构,采取鹰派态度。
本月早先,因去年4月河南村镇银行停止提现而蒙受损失的储户,还在省会郑州市放飞气球与抗议布条,他们从2022年抗议至今,依然无法将冻结在银行的财产领出。
报导称,中国地方银行在资产和负债上都存在着弱点。它们大量贷款给没有竞争力的本地公司和政府偏爱的项目,导致不良贷款。在负债方面,它们吸引稳定存款资金的能力较差,也更依赖不稳定的资本市场借款。
大流行病加剧了他们的处境。中国的小型银行更容易受地方政府债务和小企业贷款的影响,随着房地产市场崩溃,以及“清零”造成的经济疲软,这些贷款受到的影响最大。因为低利率压低了净息差(net interest margins),也使他们在财务上苦苦挣扎。
彭博社表示,在2012年至2016年的经济下行周期中,小型地区银行试图将不良贷款展期以求存,让风险逐渐增大。
杰富瑞金融集团分析师陈姝瑾(Shujin Chen)说,类似的模式正在上演,因为在疫情导致的经济下滑之后,小型银行的健康状况已恶化。
“相当多的公司财务状况恶化,他们可能已无法支付贷款,所以较小的地区银行变得更加脆弱。”陈姝瑾说。
这些脆弱性正浮出水面,自3月以来,中国至少已有4家地区银行发布公告表示,选择不赎回二级资本债,引发资金不足的猜测。这些银行包括烟台农村商业银行、安徽太和农村商业银行、营口银行和湖北荆门农村商业银行等。
有分析指出(链接),若银行未行使赎回权,二级资本债的资本补充效率将逐年递减,因此拒赎并不是常见情况,投资者通常预期银行在第一个赎回日赎回票据。
银行选择不赎回,可能是出于其资本充足率方面的压力,以及发债成本上升的影响,也反映出部分银行可能近年来经营和不良资产处置压力较大。
根据中共央行的风险测试,截至2021年底,约7%的中资银行评级不佳。
央行金融稳定局局长孙天琦在今年1月的一篇评论中警告(链接),银行可能“通过不良资产假出表、假注资”等方式掩盖风险,并表示将密切关注接近高风险评级的机构。
据国金证券(Sinolink Securities)的研究,从2017年到2022年,约有44家小型银行选择不赎回二级资本债。
香港大学商学院金融学教授陈志武说:“如果经济没有出现有意义的小型繁荣,更多的地方银行将面临风险,并承受巨大压力。”
今年1月,辽宁省锦州银行宣布停牌,并在2月宣布进行财务重组。这是它在不到五年的时间里,第二次进行这类尝试。
2019年,锦州银行也曾面临困境,当时包括中国工商银行在内,三家国有银行的注资,让该行得以维持生存。
分析指出,尽管中共监管机构一直鼓励合并,以处理有风险的小银行。但是,近年来只有少数几家地方银行进行了合并。
Trivium市场研究主任麦克马洪(Dinny McMahon)说:“银行合并总是很困难,因为它们具有令人难以置信的政治性。”
“每个地方政府都希望有一家银行的总部在其管辖范围内。因此,当你创建一家新的银行,将一省内许多银行聚集在一起时,这会出现总部该设在哪里,该在哪里纳税的问题。将会有真正的输家和赢家。”他说。
(转自大纪元/责任编辑:叶萍)