(中央社記者田裕斌台北二十日電)在全球籠罩金融危機下，台灣有金融業者因手上現金充足撿到大便宜，富邦金控今天宣布以6億美元，相當於新台幣195億元購併台灣ING安泰人壽，富邦金總經理龔天行表示，雖然台灣不能自外於全球金融危機，但因沒有超額財務槓桿問題，所以正是危機入市的好時點。
據了解，荷商ING集團此次因資本適足率有待提升，需增提14億歐元 (約折合新台幣614億元)資本到台灣ING安泰人壽，但因ING集團今年第三季虧損，無力增資台灣，為了維持母集團資本適足率充足，才決定出售ING安泰人壽，但短期無撤資台灣的打算。
富邦金表示，這次以每股約15.2元的價格購併ING安泰人壽，包括發行普通股4.06億股，占發行後股本5%，ING安泰人壽每股約轉換富邦金0.3174股 (以每股22.94元計算，每股約轉換7.28元)，差額則以現金支付，每股約支付7.93元。
從交易面來看，這次富邦金以發行新股5%加上約百億元的現金支付方式購併ING安泰人壽，不但未大幅稀釋金控股本，且因現金支付的部分，ING集團承諾全數用於認購富邦金發行的次順位公司債，計為第二類資本，富邦金手上現金並未流出，金控資本適足率 (CAR)更因而提升至140%以上，ING也未因取得5%股權而獲金控董監席次，因此富邦金在這次談判中可說大獲全勝。
就獲利面而言，根據ING安泰人壽上半年財報稅後純益為13億元，以在外發行總股數12.8億股計算，每股稅後純益 (EPS)約1.01元，資本適足率 (RBC)則在250%至300%，在台灣壽險業界皆屬高水準表現，與上半年虧損的國泰金控、新光金控相比，獲利能力相對穩定，若與上半年上市壽險獲利王中國人壽相比，中壽上半年EPS為0.46元，ING安泰人壽獲利更是有過之而無不及。
且因ING安泰人壽投資組合保守，其中持有台灣政府公債超過50%，投資股票部位僅6.1%，富邦金評估，購併ING安泰人壽後，未來可望挹注金控每股盈餘超過10%。
龔天行表示，富邦金與ING安泰人壽接觸已有2年，這次購併案成局是在最近10天才積極敲定，18日正式簽約，雖然過程略嫌倉促，但因接觸時間長，所以價格「非常合理」，且富邦人壽及ING安泰人壽合併後，富邦金在人壽事業的總保費、初年度保費市占率躍居第二，金控總資產也超越兆豐金控，僅次於國泰金控。
業界也指出，除了富邦金，ING集團也曾與中信金控、兆豐金控有過接觸，富邦金所以出線，主因就是手上現金充足。龔天行驕傲地說，過去富邦金因資本過剩，股東權益報酬率 (ROE)不符合外資股東要求，但經歷這波金融危機，過去的缺點反而成為被解讀為資本雄厚的優點。
這次富邦金宣布購併ING安泰人壽，創近5年來台灣最大的壽險市場購併案，更凸顯出在現在金融市場動盪的情況下，富邦金「有錢才能大聲」的優勢，也讓金融圈認為，富邦金以這麼漂亮的價格買到ING安泰人壽，真是撿到了大便宜。
據了解，荷商ING集團此次因資本適足率有待提升，需增提14億歐元 (約折合新台幣614億元)資本到台灣ING安泰人壽，但因ING集團今年第三季虧損，無力增資台灣，為了維持母集團資本適足率充足，才決定出售ING安泰人壽，但短期無撤資台灣的打算。
富邦金表示，這次以每股約15.2元的價格購併ING安泰人壽，包括發行普通股4.06億股，占發行後股本5%，ING安泰人壽每股約轉換富邦金0.3174股 (以每股22.94元計算，每股約轉換7.28元)，差額則以現金支付，每股約支付7.93元。
從交易面來看，這次富邦金以發行新股5%加上約百億元的現金支付方式購併ING安泰人壽，不但未大幅稀釋金控股本，且因現金支付的部分，ING集團承諾全數用於認購富邦金發行的次順位公司債，計為第二類資本，富邦金手上現金並未流出，金控資本適足率 (CAR)更因而提升至140%以上，ING也未因取得5%股權而獲金控董監席次，因此富邦金在這次談判中可說大獲全勝。
就獲利面而言，根據ING安泰人壽上半年財報稅後純益為13億元，以在外發行總股數12.8億股計算，每股稅後純益 (EPS)約1.01元，資本適足率 (RBC)則在250%至300%，在台灣壽險業界皆屬高水準表現，與上半年虧損的國泰金控、新光金控相比，獲利能力相對穩定，若與上半年上市壽險獲利王中國人壽相比，中壽上半年EPS為0.46元，ING安泰人壽獲利更是有過之而無不及。
且因ING安泰人壽投資組合保守，其中持有台灣政府公債超過50%，投資股票部位僅6.1%，富邦金評估，購併ING安泰人壽後，未來可望挹注金控每股盈餘超過10%。
龔天行表示，富邦金與ING安泰人壽接觸已有2年，這次購併案成局是在最近10天才積極敲定，18日正式簽約，雖然過程略嫌倉促，但因接觸時間長，所以價格「非常合理」，且富邦人壽及ING安泰人壽合併後，富邦金在人壽事業的總保費、初年度保費市占率躍居第二，金控總資產也超越兆豐金控，僅次於國泰金控。
業界也指出，除了富邦金，ING集團也曾與中信金控、兆豐金控有過接觸，富邦金所以出線，主因就是手上現金充足。龔天行驕傲地說，過去富邦金因資本過剩，股東權益報酬率 (ROE)不符合外資股東要求，但經歷這波金融危機，過去的缺點反而成為被解讀為資本雄厚的優點。
這次富邦金宣布購併ING安泰人壽，創近5年來台灣最大的壽險市場購併案，更凸顯出在現在金融市場動盪的情況下，富邦金「有錢才能大聲」的優勢，也讓金融圈認為，富邦金以這麼漂亮的價格買到ING安泰人壽，真是撿到了大便宜。
