2024年03月13日秦鹏政经观察

【秦鹏观察】万科也遇生死关 12家银行给放贷

【新唐人北京时间2024年03月13日讯】观众朋友们,大家好,欢迎收看《秦鹏观察》。今天是美东时间3月12日,京港台时间3月13日。
今天焦点:大陆官方要求12家银行集体给最大的房地产商万科放贷,,习近平为何要让万科活下去?告诉你一个中国房地产赚钱的新方法!
在国际机构的一片“嘘”声中,摩根大通却称中国仍“不可替代”,花旗也逆流而上,这是收了中共推广费吗?
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12家银行给放贷 习为何让万科“活下去”

中国房地产的日子现在不好过,三大房地产公司都遇到了大麻烦:
恒大被香港高等法院下达清盘令,皮带哥正式告别了风光无限的历史,最近还传出许家印妻子起诉亲生儿子,追讨10亿港币,让人怀疑背后唱的哪出戏;
而曾经年销售高达1万亿人民币的宇宙房企碧桂园,也被债权人起诉要求清盘,还传出有香港本地银行接管在港抵押资产,目前公司正在全面收缩,抛售国内外优质资产寻求自保。
但相比而言,让大多数更惊讶的则是绩优生万科,也进了生死关,最近一段时间,坏消息不断:
3月初,市场传万科总经理郁亮,带着深圳国资委和金融监管局官员,到北京和新华资管商谈100亿元借款展期,被拒绝。万科多只境内债券普遍下跌,最多的一周跌去9.2%。随后,作为新华保险旗下的新华资管公开辟谣,结果却是领跌了保险板块,因为市场保持怀疑。
3月11日,国际信评机构穆迪以对万科的流动性与资金取得疑虑为由,将万科评级从投资级降至垃圾级,而且还有进一步调降的可能。
穆迪指出,中国大陆房地产经营及融资环境不稳定,将继续拖累万科的合约销售﹑融资管道及流动性,又指出该公司长期无担保融资渠道仍相当有限,已反映到二级市场债券价格的波动上,认为这会进一步限制公司再融资能力。
穆迪这下子,实在有点打脸中共当局!因为之前,路透社传出,中共国务院正协调支持万科的工作,要求银行确保万科融资,保险公司要延长债务期限;并保证公募债券还款。
不过,3月12日,有一个利好消息传来,午间,YY评级发布消息,称有12家商业银行正在筹集高达800亿元(按当天汇率计算为115亿美元)的贷款,以帮助万科偿还到期债券。而根据万科公共债券到期情况,银团贷款馀额不超过500亿元。这个消息在投资者之间引发高度关注和热议。
但是,蓝鲸财经随后泼了一瓢凉水,称接近银行人士称“有听说相关信息,但目前银行方面态度保守,但出于其他因素考虑,估计最后也有一点成功的可能性”。另一接近上述银行的人士则表示“未定”。
消息相互矛盾,颇有些诡异。中共当局到底怎么想的,万科会转危为安吗?我们来分析一下:
首先,关于万科资金紧张和45亿港币新贷款被二家大国有银行阻挠的消息,目前看,都是真的。
我得出这个判断的一个重要原因,是万科销售遇到强烈冰雪天地。今年1-2月,大陆百强房企销售额同比2023年下降51.6%, 其中万科下降41.5%,只有334.5亿元,和2021年相比则下降了高达70.78%!
这对一家房地产商来说,很糟糕,因为中国房地产业是出了名的十个水缸二个盖,恒大和碧桂园出问题前负债高达80-90%,万科虽然好一些,也仅此而已,如果销售大规模断流,那么现金流会严重不足。
截至去年9月底,万科拥有现金1012亿元人民币,这部分钱只能勉强维持基本运转,因为有的钱则为保交楼的保证金,实际上是动不了的:同期合约负债约4080亿元人民币,其中大部分是消费者已购房但未交付的房款。与此同时,万科却有大笔债务要到期:今年6月底前,有息负债约457亿人民币,到明年6月,还将总计有340亿元人民币的境内债到期。
为了应对危机,万科目前正在拍卖优质资产,其中最优质的上海七宝万科广场,估值为70.6亿元,最后交易价为52亿。
其次,穆迪的担心很有道理,目前即使国有机构也不肯再淌房地产这个浑水。比如,新华资管辟谣被指模糊,没有给出资金承诺,而去年11月初,万科股债双杀,美元债一度“崩盘”,深圳国资委站台,但是专业人士质疑:官方只吹喇叭,并没有拿出真金白银。
我的第三个判断:却是,中共拯救万科的可能性很大,因为习近平出手了。
1、消息人士称,此前万科寻求新华保险债务延期被拒绝,以及二大国有银行拒绝贷款,引起了中共中央关注。
2、这次12家大型银行贷款的会议,是国家金融监管局召集的,而该机构由中共中央直接管理,直接主管是习近平亲信何立峰。
3、亲北京的新加坡《星岛日报》报导,在目前给万科贷款中,一个阻力是万科不愿意处置资产,也不愿意提高足够的抵押品,这种情况下,有关贷款必须取得监管官员批准。而中国银行已批准了一批15亿港元这种贷款。
也就是说,习近平中央在力保万科。原因很简单,万科是中国房地产行业最具风向标意义的企业,又是未出险的头部房企代表,任何风吹草动都容易被加倍放大,引发购房者、房地产行业和金融业的大地震。同时,万科又是国企,救万科就是救中共自己。
当然,问题来了,既然习近平当局想让万科活下去,为什么银行和保险公司还犹犹豫豫,甚至设置阻力呢?这不是跟习近平做对吗?这里有4个原因:
1、现在下面官员集体躺平,就像我前几天做的那期节目谈到的,习近平短短1年多来遭遇了五大滑铁卢,高层官员普遍不满,也都认为要出问题,谁也不愿意替他背锅,所以相互踢皮球。
2、万科的窟窿太大,不是几十上百亿可以解决问题的。截至2023年三季,万科总资产1.65兆元,负债近1.3万亿。这样一来,深圳国资委、各大金融机构,都希望对方替自己跳下火坑。
3、中国房地产行业已经没戏,而像万科这样的庞然大物,正常年份,比如2021年,需要每年6000多亿销售额才能维持运转,现在1-2月份合起来才销售300多亿,不及当初的1/3,谁还愿意跟着送死呢?
4、当局宣称现在特殊时期,各金融机构贷款给这些房企免责,但是由于中共反覆无常,习近平反腐还有倒查十几年的惯例,谁也不敢相信,能拖则拖。反正万科死了没事儿,只要自己不受牵连就好。
总的来说,我认为万科短期内没事儿了,但是中长期来看,房地产销售才是万科的致命问题,而这是习近平也解决不了的问题。

房地产下行期 卖空是赚钱的一个新方式

说到这里,我想给在中国大陆的朋友分享一个赚钱的方法。我们知道,赚钱一定要看大环境,方向不对,努力白费,而方向相对了,猪都能飞上天。
不管我们愿不愿意,必须承认,过去30多年中国人赚了钱,大多不是自己有多大本事,而是因为整个国家处于改革开放和全球产业链转移的大环境中,但今天环境变了。这一点,我想大家现在深有体会,而目前世界主要机构也发出了警告,标普还表示可能会下调中共的国家信用评级。
所以,这时投资一定要认清大势。大家可以参考投资界着名的“美林证券经济时钟”,中国现在处于左下角的象限中,经济增长疲软、通缩状态,此时整体来说是防御型投资,考虑国情,我认为持有货币是安全的选择;持有商品会贬值,大家能够感受到房价在持续下跌。
既然房价持续下跌,那么这时的一个选择,就是尽量抛掉多馀的房产,将来可以更便宜的价格买回来,还会赚钱。举个例子,你的房子原来价值800万,现在跌到了600万,你舍不得卖,但年底会跌到500万,所以,你现在以550万卖掉,年底买回来还能赚50万。
卖房子后的钱做什么呢?一种选择是定期存款,不投资,这已经比90%以上的中国人赚了;另一种是换成美元,存到香港或其它境外帐户,我一直提醒大家,未来人民币会大幅贬值的。不要以为政府靠外汇管制可以逃避经济规律,苏联解体前后卢布的教训摆在那里。

摩根花旗逆流而上赞美中国 收了推广费?

中共二会这次让外界大开眼界,穆迪分析(Moody‘s Analytics)驻新加坡的中国经济学家林师顺(Heron Lim)表示,发行特别国债以及政府工作报告的其它内容都暗示,中共高层已默认中国处于危机状态。
日经亚洲则总结,这次中共二会有五个“没有”。没有总理记者会、没有令人惊喜的经济政策、没有改变的外交政策、没有风险的安全措施,以及没有偏离习近平路线。也就是说,是一个没有希望的二会。
不过很奇妙,这时候却有两大美国金融机构唱多。3月12日,中共新华社以中英文发表了报导,称摩根大通将继续在中国为其资产管理业务扩大招募员工,并推动在华业绩成长。摩根资产管理的中国区总裁王琼慧表示,对全球资产管理公司来说,中国共同基金产业仍是不可取代的成长市场。
同时,大陆媒体称,花旗银行认为,中国房地产行业向好,可采取中性、甚至看涨立场。这被大陆网友嘲笑,是中共当局花了钱请了人来做推广,“最近各路下血本花钱,股汇都在拼命砸钱拉,广告费也得跟上,一起唱响”。
不过,我稍研究了一下,发现事情比我们想像的更有意思。摩根大通这个高管实际是说,要为中国股市筹集资金,“追踪沪深A50指数的ETF”,但会规避房地产行业。给大家翻译一下就是:既然中共当局拼命拉升指数,给华尔街等送钱,这个钱干嘛不赚?但是房地产行业,不做!大家要明白,股市钱是热钱,和长期投资,根本不能相提并论。
大陆媒体讲的花旗鼓吹中国房地产行业的英文报导我没有找到,却找到了这样一条新闻:最新的花旗研究称,基于中国房地产市场疲弱,销售前景充满挑战且均价下调,加上房地产相关服务过剩和宏观不利因素,下调多个物管股的目标价。
很有意思吧?原来确实给了推广费(国家队股市拉抬指数送钱),但这些外国机构并不是真来唱多的!中共已经可怜到靠编故事活着的程度了。
而且,二会期间,不仅利好消息没有,全世界却看到了,中共却放任文革2.0版本肆意横行,比如清除“新三害”:莫言、清华大学和农夫山泉。
钟睒睒真的是因为“不爱国”而被攻击吗?根本不是,这几天一段视频,披露了钟睒睒被攻击的真正原因。我们来欣赏一下:
他说中共房地产业是权贵们瓜分资产的盛宴,自己不会溜须拍马,所以不愿介入,而且这个行业是一个泡沫,必破。
聪明的投资者们,你从这一切还不能看出未来中共罗刹国的前景吗?
好了,我们今天的节目就到这里。请喜欢我节目的朋友,在评论区订阅我的新频道。2024,让我们一起见证大时代!
《秦鹏观察》制作组
(责任编辑:李红)

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