【菁英論壇】銀行危機 全球資本大轉移風暴前兆

【新唐人北京時間2023年03月30日訊】3月27日，美國第一公民銀行（First Citizens BancShares）宣布以165億美元收購硅谷銀行，接管硅谷銀行的美國聯邦存款保險公司（FDIC）發聲明指出，硅谷銀行約900億美元的證券和其它資產仍處於FDIC接管之下，將由FDIC處置，FDIC還取得價值5億美元的第一公民銀行股權增值權。

此外，上週面臨破產清盤的瑞士信貸也被瑞士銀行以30億瑞士法郎的價格收購。這一波收購似乎暫時解決了眼前的金融危機，但是世界是否擺脫了未來金融大危機的困境？近期發生的這一系列銀行問題和中國有什麼關係？對未來又有什麼啟示？《菁英論壇》的分析認為，瑞信由於和中共走得太近，沾染中共模式，導致信用崩盤，而當前的一系列銀行危機是全球資本大轉移風暴的前兆。

硅銀、瑞信出事 政府為何急出手

華爾街某大投行投資策略總監亨利近日在新唐人《菁英論壇》節目中表示，銀行危機發生的時候，對政府來說，最重要的就是要保證市場對整個銀行系統的信心不至於遭到破壞，所以政府出手救這些銀行，完全不是為了某一個銀行或者某一些儲戶，而是為了整個系統的穩定。所以，無論是美國政府，還是瑞士政府，他們一般都會出手，他們會召開會議，讓其它銀行來一起來考慮，尋找一個比較合適的購買者。

亨利說，在零八年次貸危危以後，所有的政府都發現，他們必須救這些銀行，因為如果這些銀行中的任何一個真的失敗了，會產生兩個嚴重後果。一個是會讓市場對金融系統的信任產生問題；另一個是，如果這些銀行很大的話，它會讓整個金融系統受到的牽連就跟那個傳染病一樣，銀行系統的問題會從一家或幾家銀行，傳播到更多的地方，這個後果是不堪設想的。所以，零八年次貸危機後就按資產規模設定了一些規則，一部分是「大到不能倒」的銀行，其它資產稍微小一點的銀行，對它們的要求會稍微松一點，或者不需要經過壓力測試（定期的測量，看看它們的金融健康如何），但是現在看來，在現在這個環境下，對這些小銀行，政府也是不願意讓他們倒下的。

亨利表示，硅谷銀行（SVB）出事和瑞士銀行的事情，性質還不太一樣，硅谷銀行出事最重要的因素是利息的上升。亨利說，經過零八年次貸危機以後，大家都追求一些保守的投資，不購買那種風險不好控、有害性的資產，所以硅谷銀行就購買了大量美國國債，這些都被認為是比較保險的投資。但是當銀行利率升高的時候，這些國債的價值會急劇下降，當然遇到這種情況，這些銀行基本上都不會賣掉國債，會把它保持在手裡，等以後這個價值還是會回來的。但是如果發生了流動性危機，就是如果你急需用錢了，你可能就只能去賣這些國債，這時候就會有惡性循環，如果這個銀行一個不小心有某些舉動，或者它的某些聲明造成大家開始一起來提款的話，這個問題就會非常嚴重，這基本上就是硅谷銀行遇到的問題。

對於瑞士信貸，亨利表示，市場上其實一直對瑞信的股價，對它的表現不是很看好，當銀行界的問題有點像傳染病一樣發生的時候，很多敏感的投資者就會去看看其它地方，會不會有其它銀行也有類似的問題。亨利說，在銀行界有一種產品叫破產保險CDS（ credit default swap），然後會看到瑞信的這個Swap一直很高，而且還在越來越高，就說明大家對它的經營也好，或者對它的內部資產也好，都不是很看好，所以這次正好遇到這樣的風險、這樣的事件以後，很多人開始拋售它的股票，這就導致瑞信也受到了影響，就是中國說的躺槍。

瑞信出事禍起中國 全球性大金融危機暫不會發生

大紀元時報總編輯郭君在《菁英論壇》表示，瑞信過去20年跟中國的生意關係很大，它那個高科技相關的資產，跟中國那邊關系很大，它的高增長也是從中國那邊過來的，瑞信在中國的業務——瑞信中國，這個名字給中國用的非常爛，所以中國那邊的經濟一垮，一出事，大家本能的就對它的預期也往下跌。

郭君解釋說，瑞信出問題，表面上是因為兩個投資失敗了，造成十幾億美元的損失，但其實和中國業務萎縮應該也有關係。郭君表示，瑞信過去十多年在中國有很多業務，賺了很多錢，瑞信可以說是阿裡巴巴的御用銀行，比如螞蟻金服上市，瑞信是它的全球包銷商，螞蟻金服2020年在香港招股上市，募集的資金數量創下了世界紀錄，很多投資銀行參與，瑞信是協調銀行，角色非常重，這就凸顯了瑞信和阿裡系的關係，而阿裡系的背後是江澤民家族，這就可以理解瑞信過去十多年在中國為什麼能夠大肆擴展業務。

郭君說，阿裡巴巴和螞蟻金服出事，顯然會波及到瑞信，去年底瑞信將做上市和做風投的這部分業務撤出了中國，留下的只是財富管理業務，因為2022年瑞信在中國基本上做不到什麼生意了，2021年的瑞信虧損了17億美元，2022年就虧損了73億美元，這些顯然和中國的業務有關。郭君說，瑞信也好，硅谷銀行也好，甚至德意志銀行也好，歸根到底，他們的問題都和全球資本大轉移有關係，現在資本大轉移的流向，一個是從美國流向全球，一個是從中國流出去，在這種大風大浪的時候，銀行和金融方面的危險和風險一定是會不斷的出現。

但是，郭君指出，目前看來不會發生全球性的大的金融危機，因為官方都迅速採取措施，反應都非常快，硅谷銀行出事48小時後，美國政府出手，瑞士信貸也差不多，瑞士政府出手也非常快，因為大家都從零八年金融危機中學到了經驗，現在不出手，到時候代價可能會更大。

郭君說，全球經濟發展產生了全球化，形成了國際分工的一個格局，也造成了地緣政治的一個不平衡，國際製造業當時大量轉移到中國之後，中共就利用這個地位強化了自己在政治上的勢力，成為全球第二經濟容量的一個市場。但是中共現在又反過來推動一個逆全球化的過程，比如說習近平提出內循環和自力更生，美國也因此推動了一個全球供應鏈的重組（當然這和疫情也有關係），日本和歐洲推動了「中國+1」，就是說不單純的依賴中國對某些產品或者原材料的供應，這些都造成了產業鏈的大轉移，產業鏈大轉移的背後當然也是資本的大轉移，這個趨勢未來幾年會加更加猛烈，甚至可能會出現大的危機，所以這次銀行危機，可能只是一個預演而已。

瑞信成中企御用銀行 抄中共模式遭遇信用崩盤

電視制片人李軍在《菁英論壇》表示，用四個字來形容瑞信是比較恰當的，就是它跟中國經濟是“同起同落”。李軍說，其實瑞信已經到中國29年了，九幾年就來了，但是真正起步是在一零年以後，那時候它幫阿裡巴巴回購雅虎的股份， 70億美元，後來就一舉成名，成為阿裡巴巴的御用銀行了。那麼後來它和中國很多大的機構，包括中國人壽、中國工商銀行、中國建設銀行等，和這種大公司關系很好，這些公司在美國上市都是瑞信幫它們運作的，所以後來瑞信成為中國這些到美國上市公司的IPO的標配，就是你要到美國上市，你怎麼能不用瑞信呢？但是到了2018年以後，瑞信的中國業務就開始下降了，特別是到了2019年2020年2021年，它連續出現各種各樣的事情，比較大的就是那個中概股的爆倉，它一下子就損失了55億美元，但是，這些東西可能並不是瑞信真正垮掉的最根本原因。

李軍指出，我看了它的很多資料之後發現，瑞信在中國待的時間是不是太長了，跟這些中國國有機構合作時間太長了，慢慢的好像把中共這套東西都學去了，就是它好像學壞了。李軍說，大家知道西方社會是講誠信的，但是瑞信到最後出現了好幾次詐騙，明顯的就是它的高管，甚至總裁級別的人，出去做一些事情，欺騙別人，那麼這種事情爆出來之後，它的儲戶對它就產生懷疑了，它的信譽度不斷下降，不斷下降，降到最後，很多圈內的人都說它出事是遲早的。李軍表示，實際上一路走到現在，它的股市跌盤只是一個方面，因為瑞信的醜聞不斷，有一個銀行家曾經說過，股市跌盤有可能不會跌倒一個銀行，但是如果儲戶對你沒有信心了，覺得你是一個不誠信的銀行，這種情況下你就完了，所以到最後，我個人覺得瑞信的問題是一種信用崩盤。

大紀元資深編輯與主筆石山在《菁英論壇》中表示，這次無論硅谷銀行也好，瑞士信貸也好，其實對中國經濟都有一些衝擊，硅谷銀行據說有上千的中國客戶，這些客戶都不是普通人，瑞士信貸出問題和中國業務也是關係非常巨大。

石山說，實際上這種投行，或者是其它的一些金融業務在中國做，你必須要有內部的人才能做，最後在中國業務的這個決策圈裡面，大部分都是中國國內的人，甚至都是這個官二代，紅二代，都是有關係的這一批人，這批人在圈子裡面的思維模式就是，我在中國什麼東西搞不定，派個武警去把它搞定，他們不在乎信譽問題，這些模式有可能就帶到瑞信的決策中去了，因為瑞信有很多在中國的投行業務，他們的VIP，或者他們的研究部、調查部、那些部門招收了大量的跟中共官場裡面非常有關係的這一批人。

新唐人、大紀元推出的新檔電視節目《菁英論壇》，是立足於華人世界的高端電視論壇，該節目將彙集全球各界精英，聚焦熱點議題，剖析天下大勢，為觀眾提供有關社會時事和歷史真相的深度觀察。

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《菁英論壇》製作組

（責任編輯：劉明湘）