陸南北車合併案 外界質疑涉內幕交易

2015年01月11日財經
【新唐人2015年1月11日訊】日前,中國南北車高管在各自公司股票停牌前頻繁買賣對方股票的消息被陸媒踢爆,近30名高管及其配偶子女捲入其中,中國北車副總裁兼財務總監高志及其配偶和子女累計買入南車股票的金額更超過1千萬元人民幣。外界強烈質疑其涉嫌利用「內幕交易」牟取暴利。

中國南車和北車是世界上兩家最大的鐵路設備製造商,而且也在中國股市上市。2013年10月28日,這兩家公司同時宣布,因為「籌劃重大事項」,暫時在股市「停牌(即:暫停股票交易)」。

到了2013年12月30日,兩家公司對外公布合併。合併後的新公司將更名為「中國中車」,總資產將可能超過3千億人民幣。

隨後,中國南車和北車的股票在股市「復牌(即:恢復股票交易)」,而且復牌後連續6個交易日都「漲停」。

接著,大陸一些媒體開始對中國南車和北車兩大公司的高管、設備製造商及其配偶子女,在兩家公司宣布合併前頻繁買賣該兩家公司股票的行為提出質疑。

1月9日,中共官方媒體首次就相關消息進行了報導,詳細披露了中國北車董事長崔殿國和中國北車總裁奚國華及其親屬子女買賣兩家公司股票交易的詳情,並稱,這兩家上市公司有近30位高管及家屬捲入其中。

據有關方面對外的公開資料顯示,中國北車副總裁兼財務總監高志及其配偶和子女累計買入南車股票的金額更超過1千萬元人民幣。

同時,報導還披露中國北車財務部副部長張玲的配偶佟野飛以及中國南車企業文化部部長曹鋼材及其子女曹簫音也曾經大量買賣兩家公司的股票。

報導指出,根據兩家股票「復牌」後的漲勢來計算,至今尚未賣出股票的高管將因此獲利70%以上。

日前,中國南車及北車兩家公司的高管已經就此作出回應。在公告中,大部分參與股票交易的人員均稱自己當時並不知道南北車合併一事,或未將合併信息告知配偶、子女。高志及其配偶、子女更堅稱有關交易純屬個人投資行為,「不存在利用內幕信息進行股票交易的情形」。

有證券業人士指出,判斷是否涉及「內幕交易」,要看買賣股票的具體時間。一般原則是,自合併雙方的公司或者核心高管有合併之意或開始商議合併之日起,任何接觸到合併信息的公司高管及其家屬就不能再購買股票,否則就有可能涉及「內幕交易」。

據上海證券報報導,中國南車和北車的相關高管及家屬,在停牌前的半年內都有購買各自公司或對方公司股票的交易歷史。其中,中國北車相關高管及家屬買賣中國南車股票的人數更是多達17人,包括董事長、總裁、辦公廳主任、財務總監等多位高管及部分家屬,僅財務總監一家三口購買中國南車股票的數量就將近200萬股,累計交易金額超千萬元。

報導引述北京威諾律師事務所主任楊兆全律師表示:「是否認定為內幕交易關鍵有兩點,一是當事人是否是內幕信息知情人,二是內幕信息形成的時間。雙方的重組動議一旦形成,知情人的交易行為就構成了內幕交易。並且通常來講,重組動議的形成日都早於上市公司停牌日,有的間隔時間還會比較長。」

據公開資訊,2014年9月,媒體就發表過《國資委暗推南北車整合》、《傳國資委推南北車整合各自方案已上報》、《傳國資委力推南北車合併以促高鐵技術出口》等報導。而南北車兩家上市公司於2014年10月27日起停牌籌劃重組,並於2014年12月31日公布重組預案後復牌。