【新唐人北京时间2021年12月24日讯】近年来，中国养老金制度改革的步伐显着加快，前几天又刚出台了一个《推动个人养老金发展的意见》，进一步明确了养老金改革的方向，虽然大陆媒体都把这当作利好消息来发布，但是，却掩盖不了一个事实，那就是：中国目前的养老保障体系已经难以为继，养老金已经入不敷出，必须进行改革。那么，中国的养老金保障制度，到底面临着怎样的严峻形势？目前的改革，对老百姓的生活到底有多大的影响呢？我们今天就来谈谈这些问题。
发展个人养老金 怎么成了“重磅利好”？
12月17日，在习近平主持的深化改革委员会会议上，审议通过了五份文件，其中就包括《关于推动个人养老金发展的意见》，强调要推动政府政策支持、个人自愿参加、市场化营运的个人养老金，要和基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能。大陆媒体的报导中，普遍把这个新政策当成利好消息来发布，认为这将开启“个人养老金”的新时代，比如，有的评论说，“个人养老金带来基金业新机遇”，还有的说“个人养老金迎来重磅利好，资本市场将有更多‘长钱’”。
那么，新政策到底好在哪里呢？
这些报导提到，目前，三支柱养老金模式已经成为各国的普遍选择，其中，第一支柱，是政府主导的公共养老金；第二支柱，是企业主导的职业养老金；第三支柱，就是个人主导的个人养老金。但是中国的养老三支柱，发展却极不平衡，第一支柱的占比大约是58%、第二支柱是36%、第三支柱，就是个人养老金，只有6%。
另外，统计数据显示，截至2017年底，美国的二、三支柱养老金资产，占同期GDP比重超过130%，加拿大大约是160%，而中国的这个比重是多少呢？只有1.6%，和发达国家存在着非常大的差距。
因此，所谓的“利好”消息就是，跟发达国家相比，中国的第二、第三支柱，仍然有着较大的发展空间，尤其是个人养老金这个第三支柱，在中国基本处于空白。而现在，中共的新政策，是要大力发展这个第三支柱。
我们也看到，这个所谓的“利好”消息的背后，却揭示了一个真相，那就是：中国养老金资产的储备规模很小，和中国GDP排名世界第二的地位，是极不相称的。
中共社会科学院世界社保研究中心的主任郑秉文就曾经表示，中国是一个GDP大国，却不是一个养老金大国。中国GDP总量世界第二，占全球GDP的16.3%，但是，中国各类养老金占全球养老金的比重，仅是2.8%。
再看美国呢，不仅是经济第一大国，而且是全球养老金第一大国。美国宽口径各类养老金资产，是35.1万亿美元，占全球养老金的比重高达58.5%，如果以窄口径衡量，美国占全球比重更是高达63.3%。
根据中共社科院发布的报告，按照可比口径，中国2019年各类养老金，总计大约是11.6万亿元，养老金占GDP的比重只有11.7%，远低于经合组织（OECD）36个成员国的平均值49.7%，这些国家中还有8个国家的比重超过了100%。
在今年6月发布的一份报告中，郑秉文还曾提到，中国养老金资产人均水平很低。以2019年为例，在宽口径下，中国各类养老金，人均只有4.1万元人民币；而美国的人均养老基金，达到了73.1万美元，大约是510万人民币，是中国的125倍。在窄口径下，中美两国的差距更大，美国的人均养老金大约是中国的420多倍。
也就是说，中国的养老金储备严重不足，不仅规模极小，而且待遇超低。但是，中国养老金体系面临的更大挑战，还不是量多量少的问题，而是根本入不敷出，马上就要“坐吃山空”了。
中国养老金入不敷出 财政补贴也难以为继
2019年4月，中共社科院发布的《中国养老金精算报告2019-2050》预计，即使是在财政补助下，中国城镇职工基本养老保险基金的累计结馀，也将在2035年的时候耗尽。2020年11月，中国保险行业协会发布的报告预测，未来5年至10年的时间，中国预计会有8万亿至10万亿的养老金缺口，而且这个缺口，还会随着时间的推移进一步扩大。
实际上，根据“第一财经”的报导，自从2013年开始，中国的社保基金就已经入不敷出，需要依靠政府财政补贴来补足缺口。此后，财政补贴的数额逐年增加，2013年的时候是7,372亿元，到了2019年，已经扩大到1.94万亿元。
但是，中共财政支出的缺口也越来越大。中共财政科学研究院今年9月发布的蓝皮书显示，中共今年的财政赤字规模，有大约4.7万亿元人民币，预计到2025年，财政赤字会达到大约10.7万亿。
人口超速老龄化 中国未富先老、未备先老
那么，中国的养老金为什么会迅速地枯竭呢？这就要说到人口的老龄化了，因为这和中国人口的老龄化速度非常快是分不开的。从国际比较来看，中国的人口老龄化进程，具有史无前例的超快速度。第七次人口普查结果显示，2020年，65岁以上人口占总人口的比例，达到了13.5%。现在的国际标准是，65岁以上的人口占比达到14%，就算进入深度老龄社会，如果按这个标准衡量，报告预计2021年年底，也就是现在这个时候，中国已经步入了深度老龄社会，这比联合国2019年版《世界人口展望》测算的2025年，至少提前了4年。
换句话说，从2000年开始，中国只用了20多年，就从老龄化进入了深度老龄化社会，而从世界平均水平来看，这个进程需要35年；美国，则是用了64年。
那么，人口快速老龄化，给中国社会带来了什么影响呢？
南开大学经济学教授原新概括说，中国的老龄化至少具有三大特点。
首先是“未富先老”。发达国家都是在经济发展水平较高时进入老龄化社会，例如，日本在1968年前后进入老龄社会时，人均GDP（2010年不变价美元）超过1.7万美元；而中国进入老龄化社会时，人均GDP（2010年不变价美元）刚刚超过1,700美元，只是世界平均水平的20%。
其次是“未备先老”。什么意思呢？多数发达国家，在进入老龄化社会时，养老保障和医疗保障已经相对完善，长期护理保险制度，也在20世纪80年代相继建立。但是，中国在2000年进入老龄化社会时，参加基本养老保险的人数只有1.35亿人，和7.1亿就业人口的现实需求，有着巨大的差距。也就是，国家还没为养老做好准备，就已经进入了老龄化。
第三个特点就是“未康先老”。世界卫生组织数据显示，2016年中国人口的平均预期寿命是76.4岁，但是平均健康预期寿命，只有68.7岁，也就是说，老年人带病生存期将近8年。
那么，是什么原因导致了中国人口的快速老龄化呢？最直接的原因，就是中国的一胎化政策所引发的总和生育率下降，它直接影响着养老保险的赡养比。赡养比，是指20至64岁的劳动年龄人口，赡养65岁以上老年人口的比值。
根据清华大学和民生银行联合发布的报告，2000至2019年，中国企业基本养老保险参保职工人数的增长率，从7%降到了4%以下，而领取人数增长率超过了6%。因此，中国城镇人口的赡养负担，也将会从2020年的2.37个年轻人养一个老人，下降到在2035年的1.3个年轻人养一个老人，负担沉重。
尤其是到了2022年，就是明年，随着“1963年婴儿潮”进入到退休高峰，将会有更多地区出现养老金缺口，用尽累计结馀。
养老金如何改革 对民众有何影响？
那么，中国的养老金制度要如何改革呢？从大的方面来说，首先，就是延迟退休。中共在“十四五”规划、还有2035年远景目标中提到，将在未来5年之内，逐步延迟法定退休年龄。
其次，就是要大力发展养老金的第二、第三支柱，尤其是第三支柱的个人养老金。
按照中国目前的养老金保障体系，第一支柱是指“城镇职工养老保险基金”和“城乡居民养老保险基金”，虽然覆盖面广，但是已经入不敷出，财政压力越来越大，所以必须要发展第二、第三支柱。
第二支柱，主要是指企业年金和职业年金。在国外，职业养老金通常是退休人员的主要收入来源，但是在中国，企业年金覆盖的范围非常狭窄。统计公报显示，2019年末，全中国仅有9.6万户企业建立了企业年金，比例还不足1%。绝大多数的企业职工和退休人员没有企业年金。
这是因为，建立年金制度的企业，主要集中在中共央企，但是在中国，民营企业才是提供就业机会的主体。民营企业提供了80%的城镇就业岗位，吸纳了70%以上的农村转移劳动力。
不过，在目前“国进民退”的大趋势下，民营企业的生存环境每况愈下，中共想从民营企业的身上榨出更多的油水，也会变得更加困难。
所以，中共现在，就要大力发展“个人养老金”这个第三支柱了。说白了，就是国家没钱了，不能帮你养老了，要靠你自掏腰包，建立个人养老金帐户，把你的私人储蓄放在商业养老基金里，用基金投资获得的收益来养老。
根据中共银保监会的数据，目前储蓄存款、理财、保险资金三项加起来，规模合计已经超过150万亿元。所以，中共的养老金改革目标，就是通过有效的引导和改革，将个人储蓄和个人投资的一部分资金，转化为商业养老资金。
因此，中国的资本市场非常兴奋，认为是重大利好。不过，在我看来，只要这个个人养老金，仍然是遵循“个人自愿参加”的原则，那么它的发展前景，可能就会让中共非常失望。你想啊，用自己的钱来投资养老，用得着中共的政策引导吗？但是有一点，投资是有风险的，而养老金是无法承受风险的。
从目前可以获得的信息来看，中共可能会按照“税收递延+个人帐户”的设计，来发展第三支柱养老金体系。但是，中共先前进行的这种尝试，已经被证明是失败的。
自2018年5月1日起，中共财政部等部门，在上海、福建，还有苏州的工业园区内，实施了个人税收递延型商业养老保险试点。但是，这项试点在启动了3年之后，并没有收到预期的效果。中共央行的数据显示，截至2020年末，试点区的养老保险业务，累计实现保费收入4.3亿元，参保人数只有4.9万人。
养老保险试点遭遇挫折，除了因为节税力度低、流程繁琐之外，其中一个重要原因是，很多人的工资收入，都没有达到月收入5,000元人民币的个税起征点，也就是说，税收递延根本起不到任何激励作用。
所以说，理想很丰满，现实很骨感。
去年5月，李克强说，中国有6亿人的平均月收入在1,000元人民币左右。随后，北京师范大学的课题组做了个调研，证实了李克强的说法，并且说月收入在2,000元以下的总人口是9.63亿人，占14亿人口的69%。
大家知道，在过去几十年里，中国虽然快速成长为世界的第二大经济体，但是人民，并没有得到真正的富裕，富起来的都是中共的权贵阶层，还有他们的白手套。到了今天，内需不足、消费不足，已经成为中国经济增长的最大拖累，而严重的贫富差距、以及大部分百姓仍然贫穷的这个社会现实，已成为中共推进各项改革措施、实现经济转型的最大障碍。然而，造成所有问题的祸根，正是中共自己。
财商经济研究所
策划：宇文铭
撰文：李松筠
编辑：蔚然、宇文铭
剪辑：曲歌
监制：文静
订阅财商天下：http://bit.ly/3hvUfr7
（责任编辑：李红）
