【新唐人北京时间2022年08月18日讯】大家知道，房地产对中国经济的发展非常重要，它贡献了大约20%的GDP，大约40%的财政收入，大约20%的社会融资，还构成大约60%的家庭资产。现在，随着大量烂尾楼引发的断供潮，银行的流动性也出现问题，就连深圳这样的一线城市，都出现“断卡”的现象。
不过，就在大家担心中国要爆发系统性金融风险时，最近，大陆各大媒体却突然开始热烈讨论起“提前还贷，少付利息”的话题，有人认为，提前还贷可以止损，但也有评论认为，这是银行套取资金的圈套。
那么，中国房地产有可能走出低迷吗？断供潮是否会引发系统性金融危机呢？提前还贷，到底是机会还是陷阱呢？我们今天就来聊聊这个话题。
房地产继续低迷
中国房地产业，目前到底有多低迷呢，让我们先来看一组数字。这周一，也就是8月15日，中共国家统计局公布了一组数据：1～7月份的房地产开发投资，比上年同期下降了6.4%，这比今年前6个月的5.4%的下降幅度更大。
1～7月，住宅销售额比去年同期下降了31.4%，比今年前6个月31.8%的降幅有些微的收窄；同期，中国房屋新开工面积下降了36.1%，大于今年前6个月34.4%的降幅。
路透社根据中共国家统计局公布的数据，推算出7月份的房地产投资，同比下降了12.3%，这是今年的最大降幅，而房屋新开工面积下滑了45.4%，是2013年2月以来的最大降幅。
对开发商来说，7月份国内银行发放的贷款，下降了36.8%，而从国外筹集的资金锐减了200%。
同时，7月份，70个大中城市新建商品住宅价格指数，同比下降了0.9%，是2015年9月以来的最高跌幅，并延续了6月份0.5%的下跌幅度。
可以看到，整个中国房地产业依旧萎靡不振，疫情放松管控带来的一点点提振作用，已经逐渐消退，与此同时，各地持续上演的烂尾楼事件，也让房地产市场的信心大受打击，并且加剧了泡沫破裂的迹象。中国房地产业，至少背负多达5万亿美元的巨额债务。
标普全球评级（S&P Global Ratings）就警告，20%的中国开发商有破产风险，还有30%的地方政府，在今年底前，恐怕会陷入财政困境。
而目前的停贷潮，也在进一步加剧房地产市场的恶化。
断供潮引发银行资金流动性危机？
对于停贷潮，有人认为，这是推倒中国经济的一张骨牌，是这样吗？据中共央行数据，截至今年3月底，中国金融机构个人住房贷款馀额，大约是5.8万亿美元。停贷潮，目前已波及到100多个城市的320多个房地产项目。美国银行(Bank of America)研究分析师在上个月的一份报告中表示，由于开发商面临财务问题，2020年和2021年预售的住宅商品房面积，大约有9%可能会烂尾，这大约会影响到240万户家庭。如果这些家庭拒付房贷，那么总金额大约是3,700亿美元。
标普认为，在最坏的情况下，会有大约3万5,000亿美元的房贷，可能会成为不良贷款。这相当于银行贷款总额的1.3%，足以危及一些小型贷款机构，但是，不足以对银行系统构成威胁。
事实上，“停贷潮”引发的真正危机，更多的是信任危机，那就是中国家庭，不再相信预购的房子一定会交付了。这种信心的丧失，不只是局限于停贷者，很显然的是，它还影响了潜在购房者的购买欲望，而这，才是对中国经济的更大威胁。可以想见，在一堆烂尾楼面前，买房者一定会慎之又慎，避免掉进陷阱，而疲软的销售，也将进一步压制开发商的营收，从而导致更多的工程延误，更多的烂尾出现。这个局面，最终陷入了一个恶性循环中。
而在维权停贷的同时，最近大陆又出了点稀奇事儿，8月12日，合肥竟然有17家房地产开发商联名上书合肥市政府，什么目的呢？是要恳请政府遏制“恶意维权”。
这17家开发商，包括保利、华润、绿城、龙湖、旭辉和葛洲坝等17家有着国企、央企背景的知名房企，看来这些房企是有病乱投医了。
克而瑞安徽区域的首席分析师，在受访时说，楼盘普遍出现维权的原因，一方面是由于前两年开发商在推广过程中，对项目前景捧得太高，给买房人营造了较好预期，而个别楼盘出现了明显的质量问题，达不到交房标准；另一方面，市场的确存在包括验房机构在内的团队，帮助组织业主维权。
所以，现在的中国房地产市场，买房者在维权，开发商也在维权，到底什么算“恶意维权”呢？在中共制下，一切就是笔乱帐，说不定将来连地方政府和银行也要维权了，那谁又是罪魁祸首呢？
可以看到，自从中国房地产巨头中国恒大违约后，至今已有30多家开发商出现了美元债务违约。更糟糕的是，亚洲的美元债券市场，已经关闭了向中国开发商融资的大门。
目前的这一波停贷潮，虽然不会对银行系统构成实质威胁，但却加剧了银行资金流动性的危机。
最近，银行“提款难”的浪潮，已经蔓延到了中国的一线城市深圳。陆媒《第一财经》发现，部分中国银行的储户不能通过微信提取现金，也无法用支付宝转账，线上登录微信后，发现帐户被冻结。尽管银行表示 ，可以透过银行的应用软件上网处理，但是很多人最后还是得亲自到银行临时柜台，才能解锁帐户。
在这种情况下，深圳就传出了民众集体到民生银行维权的消息，有不少民众包围了位于深圳福田的民生银行分行，高喊口号：“民生银行还钱！”
对于“断卡”，银行是怎么解释的呢？当地多家银行称，是因为要配合当局针对电信诈骗和网络赌博的行动。但是，有金融学者认为，这背后的真实原因，应该是为了缓解银行的资金流危机。
而且，还不只是中银，像是建设银行、工商银行、邮储银行等多家大银行，都出现了类似情况，在部分分行门外，要求解冻的储户都是大排长龙。
而且，昨天我们也提到了，正当中国老百姓对银行失去信心的时候，8月15日，中共央行突然宣布降息，将一年期和7天期贷款利率，都下调了10个基点。具体说来，中期借贷便利（MLF）调降10个基点到2.75％，7天期逆回购利率从2.1％调降到2％。
大家知道，如今美联储（Fed）正在带领全球各国进入升息周期，而中共央行却总是逆势降息，这表明中国经济疲弱的程度超乎想像，中共央行不得不通过降息，来进一步刺激经济，想让企业贷款，民众买房，但是，“清零政策”就是一只“拦路虎”，让家庭和企业没有借贷的动力和意愿。
提前还贷是机会还是陷阱？
这段时间，中国楼市的热点，就是烂尾楼引发的“断供潮”了，而这几天，大陆各大媒体又带起了新风向，开始讨论“提前还贷，少交利息”了。比如，最近新华网就转发了《北京青年报》的报导，说北京多家银行出现了排队申请“提前还贷”的情况；而郑州媒体，也大篇幅报导说，有人通过“提前还贷”节省了70多万元的利息，也不知道这房子是多少钱的，或者利息又有多高。
还有官媒报导，某国有大行在北京石景山一家分行的个人贷款负责人表示，2020年疫情以来，提前还房贷的客户在增加，最近他所在分行，单月提前还款的量，大概是8,000万元。今年4月，中共央行的数据是，全国居民贷款减少了2,170亿元，个人住房贷款少了605亿元。
不过，北京交通银行，最近却给客户发出通告，称从11月1日起，个人按揭贷款和线上抵押贷款提前还款，需要向银行交补偿金，比例为提前还款本金金额的1%。通告发出后，引起了很多有计划提前还款的购房者的不满，而交通银行，也在1天后撤掉了通告。
这也让网民们议论，是否应该提前还贷呢？有分析认为，对于那些目前手里有现金的人，因为市场不景气，股市、债市的回报率都不高，与其让资金在银行“躺着”，赚取极低的利息，不如赶紧把贷款还了，减少利息损失。
以北京为例，2017年调控政策发布，历经五年半，现在北京平均房价上涨只有10%，而这五年半所交的贷款利息，有人统计累计达到了2017年房屋均价的30%。也就是说，如果你在调控之前买的房，在买房的这五年半中，你在北京的平均损失达到了20%。
不过，也有一些观点认为，中共官方媒体大肆报导鼓励人们提前还贷，根本是一个圈套。中共的目的，就是为了缓解银行和开发商资金紧张的问题，因此想引诱老百姓把现金拿出来。中共显然已经意识到，中国的房价很快面临着坍塌，现在很多城市的房价已经跌了一半还卖不出去，这也说明，原来贷款的人，被高估的房价给套住了。
其实，这些人应该停贷，跟银行重新谈判，要求把利息降下来，如果你现在提前全部还贷，但你的房子，可能已经不值那么多钱了，也许只是原来的一半。
所以，如今各大中国媒体引导舆论宣传“提前还贷”的好处，真有可能是政府借用舆论，引导民间资金回笼银行体系。
在美国，如果房贷还欠50万，如今房子只值30万，很多人就会停止还贷，把房子交回给银行。但在中国这不现实，因为你的房子拍卖后，差价还是得你补，还要继续还钱，这其实是中共欺负老百姓的方法。
那么到底是马上还贷，还是慢慢还呢？事实上，如果银行的通胀率高于你的贷款利率，比如通胀率是10%，而你的贷款利率是5%，那么你还贷越迟，实际上，你就越省钱。
不过，在中国现在的这个乱世中，现金为王，大家手头最好保留一定的现金，至少要保证可以维持半年到一年半的生活，以备不时之需。剩馀的钱，或许可以考虑买点比较保值的产品。我们这里，也只是分享一些想法，并不是投资建议，希望大家都能顺利度过风险时刻。
财商经济研究所
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撰文：陈思雨
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（责任编辑：李红）
